甬兴证券有限公司赵飞近期对确成股份进行揣摸并发布了揣摸论说《初度障翳论说：白炭黑龙头承势而上，高端转型成长可期》，本论说对确成股份给出买入评级，现时股价为17.25元。

确成股份(605183)

中枢不雅点

白炭黑赛说念领跑者，高端转型增长可期。公司是国内白炭黑行业的领军企业，领有从原材料硫酸、硅酸钠到最终居品千里淀法二氧化硅的好意思满产业链，亦然环球最大绿色轮胎专用高分布二氧化硅和动物养分品载体用二氧化硅分娩商之一。2024年前三个季度，公司杀青归母净利润约3.79亿元，同比加多约24.34%。跟着新产能以及高附加值居品加速落地，以前事迹耕作空间较大。

绿色轮胎承势而上，白炭黑行业景气持续。行为绿色轮胎配套专用材料，高分布二氧化硅比炭黑缩短挪动阻力约30%，能更多地替代炭黑。收获于汽车行业的快速发展以及轮胎分娩绿色化发展趋势，轮胎用二氧化硅需求有望抓续耕作。除了轮胎用二氧化硅范畴外，硅橡胶、牙膏等其他范畴需求相同向好。环球来看，千里淀法二氧化硅的高端应用范畴主要由大型跨国化工企业所主导，这也为国内替代提供了空间。环球布局限度突显，期间稀疏助力高端转型。行为国内最大的千里淀法二氧化硅分娩商，产能高达33万吨/年，况且跟着募投形状以及泰国二期的迟缓投产，公司将新增10万吨产能。在此基础上，公司也在积极寻求契机在国外成就新的分娩基地，股东环球化布局。同期，外汇配资公司深爱研发启动，期骗期间平台积极拓荒多种二氧化硅居品，其中口腔照拂用二氧化硅依然杀青批量买卖供货，生物资（稻壳）高分布二氧化硅依然杀青批量买卖供货等，同期公司霸术成就3044吨/年二氧化硅微球等高端居品形状，有望杀青该类居品的国产替代，耕作公司的居品附加值，进一步绽放增漫空间。

盈利预测与投资冷落

咱们以为公司行为白炭黑环球龙头之一，抓续股东国表里产能布局，限度上风不停扩大。同期，公司打造二氧化硅居品的期间平台，加速股东二氧化硅微球等高端形状标落地，以前增长可期。咱们展望2024-2026年公司归母净利润分散为5.03亿元、6.13亿元、7.11亿元，对应的PE分散为15倍、12倍、10倍（对应12月16日收盘价），初度障翳给以“买入”评级。

风险辅导

原料价钱波动风险、汇率变动风险、安全分娩风险等。

证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据贪图，信达证券张燕生揣摸员团队对该股揣摸较为潜入，近三年预测准确度均值高达80.35%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.1亿，凭据现价换算的预测PE为14.02。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级5家，增抓评级1家。

以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资冷落。

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