8月7日，A股三大指数涟漪分化，沪指探底回升翻红，纵脱收盘，上证指数涨0.16%，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.68%。全市集超3000只个股下降，成交金额超1.8万亿元。

　　盘面上，半导体芯片股走强，东芯股份、富满微、盈方微等多股涨停。稀土永磁认识午后走强，宁波韵升、正海磁材涨停。医疗器械、仓储物流、IP经济、卫星导航认识等板块也涨幅居前，航空、钢铁、多元金融等板块跌幅居前。

　　好意思国总统特朗普周三（当地时刻6日）暗意，好意思国将对芯片和半导体征收约100%的关税，但不针对“在好意思国建厂”的公司。他荒谬强调，如若在好意思国制造，将不收取任何用度。华福证券合计，好意思国翌日会进行愈加严格的半导体开采和零部件出口管理，这将进一步股东国产开采和零部件自主可控的贫寒性，利好关联产业链。中信证券指出，刻下半导体周期仍处于上行通谈，其中AI捏续强盛，泛工业接棒破钞电子也投入复苏阶段。瞻望翌日，AI仍将是半导体产业进取成长的最大驱能源，一方面云霄AI需求捏续，另一方面末端AI愚弄有望加快落地。

　　中信证券：刻下半导体周期仍处于上行通谈

　　刻下半导体周期仍处于上行通谈，其中AI捏续强盛，泛工业接棒破钞电子也投入复苏阶段。瞻望翌日，AI仍将是半导体产业进取成长的最大驱能源，一方面云霄AI需求捏续，炒股配资另一方面末端AI愚弄有望加快落地，况且中国半导体厂商在后续AI产业发展流程中的受益程度有望权臣擢升，从上市公司的角度其投资逻辑具体不错分为两条干线，其中云霄看国产替代，末端看下流增量。

　　申港证券：中好意思AI竞争或投入民众输出圭臬和各吹法螺端算力芯片的竞争阶段

　　中好意思AI竞争或投入民众输出圭臬和各吹法螺端算力芯片的竞争阶段，自后续出口管理措施或进一步戒指我国芯片、半导体制造开采、材料等要领入口。据悉，国产芯片龙头企业在积极推动制造开采国产化替代，以减少对异邦开采的依赖。提议和顺自主可控技能疏忽、国产代工良率擢升、传统半导体周期复苏的提振。

　　华福证券：国产开采和零部件自主可控接于面前

　　近期，特朗普政府发布了《好意思国AI步履磋商》，旨在通过放宽监管和扩大数据中心能源供应，来加快好意思国东谈主工智能的发展。这一磋商主要办法之一是让好意思国硬件和软件成为民众AI立异的“圭臬”平台。由此不错看出好意思国翌日会进行愈加严格的半导体开采和零部件出口管理，这将进一步股东国产开采和零部件自主可控的贫寒性，利好关联产业链。

　　天风证券：民众半导体增长接续乐不雅增长走势

　　2025年，民众半导体增长接续乐不雅增长走势，2025年AI驱下流增长。同期，战略对供应链中断与重构风险捏续升级，二季度各要领公司功绩预报亮眼，瞻望三季度半导体旺季期，提议和顺存储/功率/代工/ASIC/SoC功绩弹性。

　　开源证券：刻下半导体周期或投入上行阶段

　　刻下半导体周期或投入上行阶段，具备从“预期建筑”走向“景气考证”的要求。相较上轮破钞电子运转，本轮重复AI算力需求，景气斜率与需求上限有望擢升。民众半导体行业正处于“成长加快期”的早中期阶段，AI需求成为本轮周期中枢动能，GPU、HBM等高端芯片景气捏续走高，PC、智高东谈主机与汽车等传统末端温顺建筑。

　　（本文不组成任何投资提议，投资者据此操作，一切扫尾自诩。市集有风险，投资需严慎）

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